三天之後，董承、馬騰等被曹操誅連三族，董貴妃自缢而死，獨馬騰的三子馬鐵逃脫，返回西涼将父親之變告訴馬超。曹操也立即快馬密旨韓遂、韋端，讓他們即刻誅殺馬超。
董承等已被處斬，但還有一人，讓曹操實難容忍，此人就是孔融。
曹操讓華歆告孔融與劉備勾結，劫持天子，當堂斬首，夷三族。軍士到孔融家時，孔融的兒子不在，有人通知孔融子快逃去南陽。孔融子道：“履覆巢之下安有完卵？”從容就縛。
消息傳到曹操耳中，氣得曹操吐皿三升，大罵道：“虛禮孔融教出如此書癡子孫！”
皇帝劉協被亂箭射傷，董承等一班忠臣被誅，親眼看到懷孕的董愛妃被曹操絞殺，心氣不順，三月不到，箭傷發作崩駕了！
曹操不得不另立劉協二歲之子劉馮為帝。
登位之時，劉馮太小，不得不由其母伏皇後抱着，由大臣參拜。
劉馮看到下面那些大臣，各種面孔的都有，還大聲地唱着詞，吓得大哭。
伏皇後止不住，隻得輕拍着劉馮的身子哄道：“不哭！不哭！快了，快完了！”
聲音雖小卻被耳尖的大臣聽到，特别是曹操，更是滿臉青黑，其他人也是面面相觑，草草結束！
其實劉協死後，華歆等也曾勸曹操廢帝自立，如今袁紹已敗，實力就他曹操最大，不必在摭摭隐隐，受制于形式。不過曹操考慮再三，仍立劉馮為帝。
此時曹操又收到算是一個好消息，江東的孫策被許貢的門下客刺殺身亡，孫策一死，也讓曹操松了一口氣。
小霸王孫策小兒，不到三年就平定江東亂局，連自命清高的名士張昭都願意聽命于他，曹操心裡不顧忌是假的。
接到孫策遇刺身亡的消息，曹操大喜，不過仍裝出悲傷的樣子，假天子之旨，賜孫策子孫紹為吳侯，孫權為讨虜将軍，會稽太守。
而劉石也果然如郭嘉所說，在夏侯淵回師白馬，暗襲了一把夏侯淵之後就退兵了。一切都恢複到原來的位置，隻有袁紹軍力大損，劉備逃入南陽。
曹操原本還想劉備入南陽之後，壓力一松，劉石與劉備會不會再次出現兄弟鬥呢？這讓曹操極為期待，結果曹操失望了。
曹操兵力一退，劉石也将南陽大軍全部撤回了長安，甚至連南陽郡守都撤走了，将整個南陽全部交給了劉備，隻留下五千人馬駐丹水。
劉備攻打許縣失敗，退回汝南，曹操接到荀彧的告急，沒有對袁紹乘勝追擊，而是挾得勝之兵，猛攻汝南，劉備不敵，帶着殘部逃進南陽。在魯肅的支援下，擊退曹操。
劉備作為累敗之師，早對逃跑是很有一套，也早作了準備。
劉備原想乘曹仁被典韋、劉風、何儀吸引之時，帶精兵偷襲許都。不料曹仁早有準備，曹安民更是據城死守，董承、馬騰、種輯、吳子蘭等實力太差，無法奪得城門，就被曹安民亂箭射殺。劉備攻了二日見事不可為，急忙退兵。半路遇上徐州刺史車胄領兵截殺，被劉備斬首，徐徐退入汝南。
徐州、豫州百姓對曹操殘忍殺戮記憶猶新，見劉備又敗，曹操大軍不日就會攻來，驚恐不安，在劉備一班州中從事的安排下，跟随劉備退入南陽。此次随劉備入南陽者加上何儀部超過二十萬人有多。
更讓曹操想不到的是，劉備為了阻擊曹操追兵，所過之處官府及部份與曹操關系極深的世族大家儲藏的糧草全部都被劉備派人征走，就這一項，曹操至少損失百萬斛糧食。
劉石與劉備聯手擊退曹軍後，不顧謀些将領的意見，索性就将整個南陽交給劉備養軍，理由是不會做袁家第二。
劉備任陣震為南陽太守，關羽駐宛城，管安、張祥駐魯陽、葉縣，武安國駐平氏，劉備自帶張飛、楊奉、徐榮、陳方、陳到、何儀駐新野。張逸、孫乾、簡雍、糜竺為從事，陳群不願離開豫州，劉備隻得由他。
諸事安排稍定，劉備帶着陳到、孫乾前去襄陽拜訪劉表。
劉備之名，劉表早已聽說，聽到劉備來訪，劉表出城相迎，兩人并馬入城，在府中說話，問起輩份，兩人各自一報，竟然還是兄弟。
劉表笑道：“我長你幾年，添為兄，不知玄德可否同意？”
劉備站起來拱手行禮道：“備拜見兄長！”
劉表大笑，起身拉起劉備的手道：“備弟！”
“兄長！”兩人相視大笑。
周圍的從事，官吏紛紛前來道喜。
當晚，劉表開始家宴，請劉備赴宴，劉表将自己的兩個兒子，妻子一一介紹。一直在襄陽過了三天，劉表才放劉備返回新野，自此兩人經常往來，談論一些天下大事。
荊州名流也與劉備往來頻繁，其中伊藉、馬良最為友好。
這天劉備正與劉表談高興，門吏來傳：“荊南急報！”
劉表大驚，命傳進來。
這時門吏拿着一封書信道：“磐将軍傳信說長沙太守再反，請将軍及早前去平定。”
劉備見劉表臉色陰郁，出言道：“不知兄長有何難事，弟願為兄長代勞。”
劉表歎道：“人人都以為我荊州富裕，那裡知道表初來時，南陽被袁術占據，南郡、江夏多被宗賊割據，江東孫策因孫堅之事，對荊州屢犯不止，荊南幾郡更是不服管轄。這幾年來，為兄東征西戰，前年才将荊南四郡平定，現在長沙太守張羨又反了。”
劉備皺皺眉道：“長沙地處要津，北接江夏、南郡，東連豫章，西通武陵、南處零陵、桂陽。一旦有失影響極大，兄長還是早作決定，派軍征伐才是。”
劉表歎道：“前幾天接到消息，孫策新亡，孫權為穩定江東，正準備起兵犯我江夏，現在是無将可派呀！”
劉備見劉表為難，起身向劉表道：“弟雖不才，兄長有難，弟願為兄長解憂！”
劉表一聽大喜：“有弟出征，何愁長沙不平？”
劉備又道：“可惜弟雖願意為兄出征，隻是兵力有限，又要防備曹操乘機入侵南陽。”
劉表喜道：“無妨！我荊州缺的是領兵大将，兵士倒還充足。如果賢弟願意，我願派兵三萬，文聘為将，賢弟隻要坐陣指揮即可！”
劉備喜道：“如此！弟願為兄長分憂！”